{"text":[[{"start":6.81,"text":"英伟达(Nvidia)首席执行官黄仁勋(Jensen Huang)长期以来一直声称，全球的数据中心需要彻底改造,以满足生成式人工智能的需求。"},{"start":15.879999999999999,"text":"他认为，在接下来的四到五年里，需要投入1万亿美元——基本上是将已经投入到数字基础设施中的金额翻倍——来训练和运行新的人工智能模型。"}],[{"start":26.52,"text":"英伟达本身是最明显的受益者。"},{"start":29.12,"text":"其令人炫晕的股市上涨使其成为全球市值最高的公司。"}],[{"start":33.910000000000004,"text":"但是在过去两周内，一系列的盈利公告和与人工智能相关的交易也带来了令人鼓舞的证据，即OpenAI推出的生成式人工智能聊天机器人ChatGPT引发的繁荣正在扩散。"},{"start":46.190000000000005,"text":"当然，无法确定这波支出是否可持续，或是否大到足以证明科技股的飙涨是合理的，但至少给多头带来了一些安慰。"}],[{"start":54.89,"text":"例如，芯片制造商博通(Broadcom)自从报告了最近人工智能推动的销售增长以来，股价已经上涨逾20%。"},{"start":63.29,"text":"如果再有一次类似的增长，它将加入那些市值超过1万亿美元的稀有科技公司的行列，这将是它半个世纪前的市值的六倍多。"}],[{"start":72.33,"text":"这一增长主要来自对人工智能加速器的需求，即博通为谷歌(Google)等客户定制的用于加速人工智能计算的芯片。"},{"start":80.34,"text":"但其急速增长也表明，高速网络在数据中心中扮演的更重要角色。"}],[{"start":85.75,"text":"为了训练和运行人工智能模型所需的海量信息，个体处理器之间、以及数据中心内运行的不同机器之间需要更快的连接。"},{"start":94.03,"text":"博通首席执行官陈福阳(Hock Tan)估计，到今年年底，网络将占据他公司人工智能芯片销售的40%。"}],[{"start":101.81,"text":"与此同时，较晚进入云业务的软件制造商甲骨文(Oracle)的股价上涨了17%，原因是有消息称甲骨文与OpenAI达成协议，将在其云基础设施上培训OpenAI的大语言模型。"},{"start":114.47,"text":"该协议涉及将OpenAI合作伙伴微软(Microsoft)的Azure云服务引入甲骨文的一个巨大新数据中心——科技行业两个老对手之间达成这样的关系，在过去是不可想象的。"}],[{"start":126.05,"text":"在其他地方，即使是看起来可能错过了人工智能服务器需求繁荣的慧与科技(Hewlett Packard Enterprise)——人工智能服务器的繁荣提振了竞争对手Supermicro和戴尔(Dell)——最终也在华尔街获得了一次机会。"},{"start":138.75,"text":"其股价在盈利报告发布后上涨了24％，因为投资者重新评估了其在人工智能繁荣中的地位。"}],[{"start":146.45,"text":"随着此类消息点燃了人们的希望，即人工智能繁荣正在蔓延到更多供应商，一些事情变得清晰起来。"},{"start":154.26999999999998,"text":"其中之一是，其影响似乎是广泛的，涵盖了“技术堆叠”的许多不同部分——从芯片到软件的层次结构，这些组件是运行当今复杂的IT系统所必需的。"}],[{"start":165.51999999999998,"text":"英伟达仍然是迄今为止最大的赢家。"},{"start":168.98999999999998,"text":"它的大部分销售收入不仅来自个别芯片，而是来自整个服务器，通常是以完整的机架网络连接在一起。"},{"start":176.67,"text":"通过调整这些系统的每个元素使之协同工作，使用英伟达自己的专有技术（如网络技术），可以实现最佳性能。"}],[{"start":185.45,"text":"英伟达的最大客户迫切希望减少对该公司的依赖，并推动从网络到人工智能软件的新标准的制定，以便更多竞争对手涌现。"},{"start":194.63,"text":"但这些举措需要时间。"}],[{"start":196.79,"text":"最大型科技公司也在扩大对人工智能所需基础设施的更多部分的直接参与。"},{"start":202.57999999999998,"text":"例如，苹果(Apple)上周在其人工智能公告中的一个关键部分，就是它正在设计自己的服务器，据报道是基于内部芯片设计。"},{"start":210.94,"text":"苹果已经控制了其手机的大部分关键组件：随着人工智能需求的增加，它很可能在数据中心采取类似的举措，将更多的客户数据处理带回到自己的设施中。"}],[{"start":221.96,"text":"这样做的一个结果是，供应商的商业模式不得不进行调整，导致在客户提升掌控权时，像博通这样的公司需要扮演支持角色。"},{"start":231.19,"text":"最大型的云计算公司，也就是所谓的“超大规模服务商”(hyperscalers)，也开始占据整体需求的更大份额，导致对少数大客户的依赖性增加。"},{"start":240.10999999999999,"text":"如果遇到下行时期，这将增加供应商的脆弱性。"},{"start":243.86999999999998,"text":"但目前，华尔街只关注有多少科技公司能够受益于生成式人工智能的兴起。"}]],"url":"https://creatives.ftacademy.cn/album/159905-cn-1718940421.mp3"}